Emkay Global Financial关于eClerx Services的研究报告
我们与首席财务官Srinivasan Nadadhur进行了互动，以了解需求环境和前景。关键要点:i)由于交易渠道健康，公司预计第三季度将继续实现连续增长，利润率稳定。ii)过去几个季度，由于数字业务的曝光率较高，欧洲市场仍然疲软，而数字业务仍面临压力。欧洲第二季度的表现也受到了假日季的影响。奢侈品和时尚品牌在经历了过去2-3年的强劲增长后，第二季度的增长有所放缓，因此管理层对他们的支出非常关注。iii)客户运营带动了上半年的增长，由于交易渠道健康，管理层预计增长将持续。我们对中期增长前景仍持乐观态度，并将目标市盈率上调至20倍(之前为18倍)，并将预期市盈率上调至2015年12月每股收益。
前景
然而，我们认为股价已经大幅上涨，在1月和3月上涨了34%/62%，似乎走在了基本面的前面，没有充分反映宏观经济挑战的近期风险以及增长战略潜在调整的影响。我们将评级下调至持有，目标价格修正后为2750卢比。
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eClerx服务- 28-11-2023 - emkay
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评论列表（4条）
我是文学号的签约作者“啊爹”！
希望本篇文章《持有电子邮件服务;目标2750卢比：Emkay Global Financial》能对你有所帮助！
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